【05月17日の欧州市場】
5月16日の欧州主要株式市場は、3日続落した。ギリシャがユーロ圏離脱を余儀なくされるとの懸念を背景にリスクオフの流れが継続。欧州中央銀行(ECB)のドラギ総裁がフランクフルトでの講演で、同中銀が原理原則を曲げてまでギリシャのユーロ圏離脱を止める意思はないことを示唆したため、取引時間終盤にかけては戻り売りに押された。
ロンドン株式市場のFTSE100指数は前日比32.37ポイント、同0.60％安の5,405.25ポイントと3日続落して取引を終えた。
石油・ガス掘削装置のランプレルは57％安と急落。設備受け渡しの遅れにより業績下方修正を発表。2012年の通期利益は前期比70％減を見込むとの認識を示したため、収益先行き不安が強まった。
プラチナ生産会社第4位のアクエリアス・プラチナムは6.0％安と4日続落。南アフリカの安全障害や労働者問題により、会社側が経済性の低い鉱山操業を棚上げすることで同社資本を失わないようにする施策を取るとの見方が台頭。鉱山稼働率が低下するとの見方から収益先行き懸念が強まった。
石油開発会社のオフィール・エナジーは13％高と急伸。タンザニア沖合で新たな天然ガス埋蔵量を確認したと発表。クレディ・スイスは、「タンザニアの同社事業資産は戦略的に重要で、2013年下期からガス生産開始が見込まれる」と指摘。今後の業績上乗せ要因として期待感が高まった。
工業化学品メーカーのクローダ・インターナショナルは3.0％高と3日ぶりに反発。MSCI欧州指数に新規採用されたことを受けて指数連動型の運用を行う機関投資家からの買い需要に期待感が先行。同社銘柄のパッシブ連動資産による買い入れインパクトは17日と試算され、目先の需給妙味の高まりを先取りした動きが広がった。
ドイツ株式市場のDAX指数は前日比16.80ポイント、同0.26％安の6,384.26ポイントと3日続落して取引を終えた。
独鉄鋼最大手のティッセンクルップは2.7％安と反落。バークレイズ・キャピタルが、「現状のマクロ環境下ではブラジルや米国の鉄鋼事業資産の売却は厳しい」と指摘。バンク・オブ・アメリカも「短期的には米国鉄鋼事業の資産売却は見込めない」と指摘したため、事業構造改革の遅れが警戒された。
骨材・セメントメーカーのハイデルベルグセメントは2.6％高と3日ぶりに反発。米商務省が発表した4月の米住宅着工件数(季節調整済み、年率換算)は前月比2.6％増の71万7,000戸と、エコノミスト予想(68万5,000戸)を上回ったことを受けて、住宅関連銘柄では買い安心感が広がった。
フランス株式市場のCAC40指数は前日比9.40ポイント、同0.31％高の3,048.67ポイントと4日ぶりに反発して取引を終えた。
通信機器大手のアルカテル・ルーセントは3.3％高と4日ぶりに反発。野村が、ルーティング機器で米シスコシステムズやジュニパー・ネットワークスに対して市場シェアが上昇する可能性があると指摘。ネットワーク機器市場での収益回復に期待感が広がった。
航空宇宙・防衛関連企業のEADSは1.2％高と3日続伸。1−3月(第1四半期)決算は純損益が1億3,300万ユーロ(約140億円)の黒字と、前年同期(1,200万ユーロの赤字)から回復。通期の1株利益見通しを従来の1.65ユーロ超から「1.85ユーロ超」へと上方修正したことが好感された。
【05月16日の欧州市場】
5月15日の欧州主要株式市場は、続落した。ギリシャでは連立政権樹立に向けた交渉が決裂し、再選挙実施を決定したことを受けて欧州債務危機が危険な新段階に入ったとの見方で先行き警戒感が強まった。JPモルガンの投資判断引き下げでインターナショナル・コンソリデーテッド・エアラインズが大幅続落。米通信会社ライトスクエアードの破綻で英インマルサットも売られた。コスト削減目標がアナリスト予想を下回った独メルクも続落した。
ロンドン株式市場のFTSE100指数は前日比27.90ポイント安、同0.51％安の5,437.62ポイントと続落して取引を終えた。
航空会社のインターナショナル・コンソリデーテッド・エアラインズ・グループは6.0％安と大幅続落。JPモルガン・カゼノブが、「筆頭株主でスペインの銀行大手バンキア・グループの現状の損失問題を考慮すると、同行が持ち株比率を低下させる可能性がある」と指摘。イベリア航空のハブ拠点、マドリードの旅客実績が想定以上に悪化していることにも懸念を示した上で投資判断を「Overweight」→「Neutral」へと引き下げたことが嫌気された。
鉱山会社のベダンタ・リソーシズは3.8％安と3日続落。木曜日の決算発表を控えてザンビア子会社の生産数量実績が失望させるものになるとの懸念が浮上。クレディ・スイスは「コンセンサスは幾分楽観的な水準にある」と指摘したため、リスク回避売りが先行した。
上場ヘッジファンド運用会社最大手のマン・グループは3.8％安と続落。ヌミス・セキュリティーズが、「同社経営陣に旗艦ファンドの運用成績を改善させる力はなく、長期的な収益見通しのビジビリティの不足が同社株の投資不適格な水準での推移につながっている」と指摘。旗艦ファンド「マンAHLダイバーシファイド」の運用成績悪化が引き続き警戒された。
船舶向け衛星通信サービス最大手のインマルサットは3.3％安と4日続落。米通信サービス会社ライトスクエアードが14日、米連邦破産法11条に基づく会社更生手続きの適用を申請したと発表。業務提携先の米高速無線通信ベンチャーが破綻したためにリスク回避の売り圧力が広がった。
精密測定・カリブレーション機器を手掛けるレ二ショウは9.4％高と大幅反発。投資コスト増加が第3四半期利益の重石となるものの、強い第2四半期実績により通期利益成長を見込むと発表。アナリスト予想(通期利益6％減)に対して強気な見通しが示されたために買い安心感が強まった。
警備サービス大手のG4Sは3.2％高と反発。新興国の需要増加が牽引役となり、第1四半期売上高は前年同期比7.5％増で着地。下期には利益率が拡大するほか、通期業績は成長率改善を見込むとの認識を示したため、今後の収益先行き期待が広がった。
ドイツ株式市場のDAX指数は前日比50.91ポイント、同0.79％安の6,401.06ポイントと続落して取引を終えた。
製薬大手のメルクは2.8％安と続落。第1四半期純利益は前年同期比49％減の1億7,420万ユーロ、評価損や買収関連費用を除いたコア収益は1株当たり1.67ユーロと、アナリスト予想平均(1.75ユーロ)を下回った。2014年までのコスト削減計画もアナリスト予想を下回ったために失望感が広がった。
有料放送運営のスカイ・ドイチェランドは8.7％高と急伸。第1四半期の売上高は市場予想を上回った。また、第1四半期赤字は7,500万ユーロと前年同期の8,700万ユーロから赤字額が縮小したため、今後の業績改善に期待感が高まった。
独鉄鋼最大手のティッセンクルップは1.5％高。1−3月(第2四半期)の調整後利払い・税引き前利益(EBIT)は1億3,400万ユーロと市場予想(8,580万ユーロ)を上回ったことが好感された。
フランス株式市場のCAC40指数は前日比18.72ポイント、同0.61％安の3,039.27ポイントと3日続落して取引を終えた。
クレディ・アグリコルは6.9％安、ソシエテ・ジェネラルは4.2％安、BNPパリバは2.8％安と大手銀行株が軒並み続落。ギリシャの連立政権樹立に向けたパプリアス大統領の仲介が不調に終わり、ギリシャの再選挙実施が決定したため、同国がユーロ圏を離脱するとの懸念が一段と強まり、債務危機拡大による影響が警戒された。
世界最大の音楽会社やビデオゲーム会社を傘下に持つビベンディは2.0％高と3日ぶりに反発。第1四半期の一部コストを除いた純利益は8億2,300万ユーロで着地。音楽事業の収益成長や競争環境の激化が続く携帯電話部門SFRの収益下支えにより、アナリスト予想(純利益7億6,500万ユーロ)を上回ったことが好感された。
【05月15日の欧州市場】
5月14日の欧州主要株式市場は、3日ぶりに大幅反落した。ギリシャの政局混迷で同国がユーロ圏離脱に近づいたとの見方に加え、ドイツの地方選挙でメルケル首相率いる国政与党のキリスト教民主同盟(CDU)が社会民主党(SPD)に敗れたことも嫌気された。中国の需要減速懸念を背景に銅先物相場が4カ月ぶり安値を付けたため、鉱山株が軒並み下落。大手銀行株の下げも目立った。
ロンドン株式市場のFTSE100指数は前日比110.00ポイント、同1.97％安の5,465.52ポイントと3日ぶりに大幅反落して取引を終えた。
金融・旅行価格を比較できるウェブサイトを運営するマネースーパーマーケット・ドットコム・グループは8.1％安と3日ぶりに急反落。インターネット検索最大手グーグルの価格比較サービスの取り組みにより、競争激化懸念が台頭。ヌミス・セキュリティーズは「グーグルは価格比較サイトの取り組みで利用者をシフトさせようとしており、収益リスクが懸念される」と指摘。投資判断を「Hold」→「Sell」へと引き下げたことが嫌気された。
南アフリカでプラチナ生産を展開するアクエリアス・プラチナムは6.4％安と大幅続落。同社のプラチナ生産の主要成長ドライバーとなっていた南アフリカ国内での生産計画を休止状態にするとの懸念が強まった。
プラチナ生産会社のロンミンは5.2％安と大幅続落。コスト増加やプラチナ価格下落により中間決算は失望された。ソシエテ・ジェネラルでは、「会社側は強気の成長計画を引き下げ、同時に今後数カ月以内には新株発行も想定される」と指摘。収益成長の鈍化や増資リスクが警戒された。
エンジニアリング会社のインベンシスは3.2％高と続伸。木曜日の中間決算発表を控えて同社が買収されるとの観測を背景に思惑買いが先行。シーメンス、ABB、エマーソン・エレクトリック、ゼネラル・エレクトリック(GE)の4社が同社アドバイザーに非公式に接触したとサンデータイムズで報じられ、現状株価よりも高い価格での買収価格を提示するとの見方から思惑買いが強まった。
ドイツ株式市場のDAX指数は前日比127.96ポイント、同1.94％安の6,451.97ポイントと4日ぶりに大幅反落して取引を終えた。
独鉄鋼最大手のティッセンクルップは3.8％安と続落し、52週安値を更新。シティグループが投資判断を「Buy」→「Neutral」へと引き下げたことが嫌気されたほか、中国からの需要減速懸念を背景にロンドン金属取引所(LME)で銅先物相場が4カ月ぶり安値を付け、鉱山株が軒並み下落したために資源関連株安の流れも波及した。
欧州第2位の半導体会社、インフィニオン・テクノロジーズは3.4％安と3日ぶりに反落。ピーター・バウアー最高経営責任者(CEO)が自身の骨粗しょう症の悪化を理由に挙げ、CEOからの辞任を表明したために短期的な先行き不透明感の高まりが嫌気された。
フランス株式市場のCAC40指数は前日比71.78ポイント、同2.29％安の3,057.99ポイントと大幅続落して取引を終えた。
クレディ・アグリコルは5.5％安、ソシエテ・ジェネラルは4.1％安、BNPパリバは3.6％安と大手銀行株が軒並み下落。ギリシャが最終的にユーロ圏を離脱するとの背景に債務危機の深刻化が警戒され、スペイン10年債利回りが5カ月余りで初めて6.3％を突破。高債務国向け投融資残高を抱える大手銀行株ではリスク回避売りが再び強まった。
鉄鋼最大手のアルセロール・ミタルは3.9％安と続落。中国人民銀行(中央銀行)が12日に預金準備率を引き下げたことを受けて中国経済の成長減速懸念が広がり、原油や銅など商品先物相場が軒並み下落したため、リスク回避売りが波及した。
【05月14日の欧州市場】
5月11日の欧州主要株式市場は、小幅続伸した。ギリシャで再選挙回避と連立政権樹立に向けた動きが続いていることを受けて債務危機深刻化への警戒感がやや後退。米国の5月ミシガン大学消費者信頼感指数(速報値)が市場予想を上回り、約4年ぶりの高水準となったことも投資家心理の改善につながった。通期営業利益が大きく伸びるとの見通しを発表した仏ミシュランが反発。一方、第1四半期がアナリスト予想以上の減益となった仏バローレックは急落した。
ロンドン株式市場のFTSE100指数は前日比31.57ポイント、同0.57％高の5,575.52ポイントと続伸して取引を終えた。
インターネット・インフラ会社のテレシティ・グループは4.5％高と続伸。UBSが、「新規参入者が企業ニーズに合致することに苦労するような、一連のインターネット用インフラ設計・構築・管理サービスを提供する点において、欧州市場で独自の強みを享受すると指摘。投資判断を「Neutral」→「Buy」へと引き上げたことが支援材料となった。
衣料品小売りのマークス・アンド・スペンサー・グループは3.5％高と4日続伸。メリルリンチが、第2次大戦後のベビーブームに生まれた世代の退職の第2波が到来することにより衣料品小売り各社は恩恵を受けると指摘。とりわけ同社は同世代がコアユーザーとなっているために人口の高齢化進行による恩恵度合いが大きい点を評価。投資判断を「Neutral」→「Buy」へと引き上げたことが好感された。
水処理サービス会社のセバーン・トレントは3.1％高と3日ぶりに反発。ドイツ銀行が、「同社は今後12カ月以内に90ペンスから150ペンスの特別配当を支払う余地があり、同時に1株当たり20ペンスに相当する買収提案を受ける可能性がある」と指摘。ここ数年の英国公益セクターでの業界再編のトレンドが続くことや、市場価格を上回る水準での公益企業買収の動きの可能性は排除されていないとの見通しを示したために思惑買いが広がった。
プラチナ生産会社のロンミンは5.0％安と大幅反落。月曜日に予定されている中間業績発表を控えて先行き警戒感が台頭。市場コンセンサスに沿った利益計上が見込まれるものの、コストインフレやプラチナ価格下落見通しが示されそうだとの観測が広がり、今後の収益モメンタム低下が警戒された。
鉄鉱石生産会社のユーラシアン・ナチュラル・リソーシズは3.8％安と3日ぶりに反落。バークレイズ・キャピタルが、「同社の2012年通期業績はコンセンサスを29％下回る可能性があり、現在の株式市場ではコスト増加が織り込まれていない」と指摘。投資判断「Underweight」でカバレッジを開始したことが嫌気された。
ドイツ株式市場のDAX指数は前日比61.93ポイント、同0.95％高の6,579.93ポイントと3日続伸して取引を終えた。
高級車大手のBMWは2.0％高と反発。中国に中古車センターを設置する見通しを発表。世界最大の自動車市場で顧客基盤拡大とブランド構築を目指す計画を発表したため、新興国市場での収益拡大期待が広がった。
コメルツ銀行は0.2％安、ドイツ銀行は0.2％安と大手銀行株が下落。米銀大手のJPモルガン・チェースがデリバティブ(金融派生商品)の取引で20億ドルの評価損が発生したと発表。JPモルガン・チェースの株価急落によって金融株ではリスク回避の売りが広がった。
フランス株式市場のCAC40指数は前日比0.40ポイント、同0.01％安の3,129.77ポイントと小幅反落して取引を終えた。
世界第2位のタイヤメーカー、ミシュランは3.7％高と反発。2012年通期の営業利益が大幅に伸びるとの見通しを発表。また、世界のタイヤ市場は今後5年間で25％成長する見通しも示したために中期的な業績拡大に期待感が広がった。
鋼管大手のバローレックは20％安と急落。電力や自動車、産業財顧客の需要軟化が響き、第1四半期純利益は前年同期比65％減の2,900万ユーロと、アナリスト予想平均(純利益5,020万ユーロ)を下回った。通期売上高予想を前期比約10％増から5％増へと引き下げたため、更なる収益悪化に警戒感が強まった。
衛星放送運営業者のユーテルサット・コミュニケーションズは11％安と大幅続落し、2005年12月以来で最大の下げ幅を記録。12年6月通期の売上高予想を12億4,000万ユーロから約12億2,000万0ロへと下方修正したために失望売りが膨らんだ。
仏第3位の銀行クレディ・アグリコルは1.0％安と反落。1−3月(第1四半期)決算では純利益が前年同期比75％減の2億5,200万ユーロ(約260億円)で着地。06年に買収したギリシャ部門のエンポリキ銀行や、同国の債務再編に伴う債券評価損に関連して9億4,000万ユーロの純損失を計上。アナリスト予想(純利益4億8,200万ユーロ)を下回ったことが嫌気された。
